Инвестиции в ПИФ

Деньги, капитал, богатство, – власть, средство манипуляции, свобода или зависимость, зло или благо? Как бы мы не охарактеризовали этот срок, для каждого существует свое понятие, своя цель и способы ее достижения, на эти вопросы можно легко ответить, прочитав роман Е. Золя "Деньги". В этой статье язык пойдет об одном из способов увеличения личного капитала – вложениях к паевым инвестиционным фондам (Пифи).

С мая 2008 года в мире "свирепствует" глобальный мировой экономический кризис, который привел за собой кардинальные изменения в мировой экономике и что изменил расстановку сил на мировой финансовой арене. Ежедневно приходили сводки из финансовых площадок о колоссальных падениях индексов, крахе наибольших банков, которые существовали десятилетиями, дефолтах, сокращениях персонала, казалось, этому нет конца. Но кризис, как известно, время не только разорение, при умном подходе к этому вопросу – это время изменений, в т.ч. в части увеличения собственного капитала.

Согласно исследованиям российского ученого Н. Д. Кондратьева в области создания теории "длинных волн" периоды наступления кризисов можно спрогнозировать, потому большинство грамотных экономистов были до него готовые: вовремя выводили деньги из биржевых площадок, покупали драгоценные металлы и активы дешевеющих компаний, недвижимость, которая, как известно, "всегда в цене", нефть, пополняя запасы дешевым сырьем и так далее

Но язык пойдет не о квалифицированных инвесторах, а о среднестатистических гражданах, которые не планируют покупки яхт и вилл на Капри, планы которых менее наполеоновских (покупка автомобиля, ремонт квартиры, отдых, с семьей, учеба детей, лечения) и которые понимают, что при среднем доходе в 30000-40000 рублей в месяц это не всегда является возможным в реальном времени. Что же делать? Копить? Каким образом?

Хранить наличность дома невыгодно: деньги обесцениваются в связи с высокой инфляцией, не приносят доход, следовательно, принимается решение – их нужно вкладывать. Депозиты, драгоценные металлы, обезличенные металлические счета (ОМС), валюта, Forеx, недвижимость, венчурные инвестиции, ОФБУ, ценные бумаги, паи Пифов, – рынок предлагает множество доступных финансовых инструментов для частных инвесторов.

Все довольно просто? Что выбрать? Где и которые ожидают подводные камни?

Депозиты, которые так любят большинству граждан еще с советских времен, являются самым доступным средством накопления, но не самим прибыльным, поскольку ставки по большинства взносов достаточно не высоки от 3 до 10 % в зависимости от срока и суммы, а до конца года министр финансов РФ А. Кудрин сообщил, что ставки по депозитам должны быть снижены, что тоже верно, поскольку большинство банков не могут окупить так высоко заявлены проценты по взносам через снижение уровня кредитования. В сущности, банкам абсолютно невыгодно привлекать клиентов во взносы, потому депозит это средство для тех, кто хочет сохранить деньги и только немного их преумножить.

Если рассмотреть драгоценные металлы, то время для их покупки не соответствующее, это было актуально годы 2-3 потому, т. к, например, цена 1 грамма золота на 2 июля 2008 года составляла 701,35 рублей, а на 28 апреля 2010 – 1076,63 рубля, 1 грамма платины на 2 июля в 2008 г. – 1565,67 рублей, на 28 апреля 2010 года – 1632,35 рублей. В период кризиса золото и ценные бумаги золотодобывающих компаний растут в цене, будучи инструментом хеджирования черточек, потому стоимость золота и других драгоценных металлов на мировом рынке в настоящий момент достаточно высокая и инвестируя в них в настоящий момент не стоит ожидать высокой прибыльности. Хотя, по мнению аналитиков, не стоит недооценивать такой драгоценный металл, как серебро, которое находится в настоящий момент в уникальной позиции. Ценность металла в сравнении с золотом остается существенно позитивной, спрос у инвесторов большой и промышленный спрос на данный продукт будет расти (54% добыче серебра следует на промышленное производство) если мировая экономика продлит возобновляться.

Для покупки ценных бумаг, открытия своего брокерского торгового счета, на биржи и создания своего портфеля необходимая квалифицирована подготовка и определенный уровень знаний, достаточно большая сумма денег, программное обеспечение, время и стальные нервы, поскольку потерять свои средства на биржевой площадке можно в любую минуту.

Существует более доступный способ работы с ценными бумагами – вложение к паевым инвестиционным фондам. Покупая паи ПИФ – можно смело чувствовать себя инвестором, т. к., в зависимости от стратегии фонда, в состав портфеля могут входить и акции, и облигации, и драгоценные металлы, и иностранные ценные бумаги (депозитарные расписки ADR, GDR).

Во время кризиса стоимость большинства ценных бумаг снизилась, поскольку рынок был перекуплен и их стоимость была спекулятивно завышена, потому входить в рынок на снижении – это основное правило инвестирования в ценные бумаги. Стоимость паев большинства фондов снизилась в 2-3 разы, тем самым сделав инвестиции более доступными для большинства инвесторов. Кризис – время покупать!

Для инвестирования я рассматриваю Пифи, поскольку грамотные инвесторы, которые вошли в фонд на падении рынка, в настоящий момент выходят с хорошей прибылью, поскольку прибыльность многих ПИФ за 2009 год превысила 200%, по моему мнению, это один из наиболее доступных способов накопления капитала для частных инвесторов при небольших расходах.

Инвестиции в ПИФ достаточно простые: во-первых, нужно определиться с компанией (УК), которая управляет, поскольку ПИФ – это имущественный комплекс, которым управляет квалифицированная компания, которая управляет, имеет лицензию ФСФР. Выбор УК - это один из основных аспектов при принятии решения об инвестировании. Нужно обращать внимание на деловую репутацию, количество лет работы на рынке, рейтинг, количество фондов, в управлении, возможен ли обмен паев между фондами, объем собственных средств и уставный капитал, наличие агентских пунктов, а также – процент вознаграждения УК за управление, величину скидок и надбавок к стоимости пая, почитать аудиторские выводы, поскольку все УК должны проходить ежегодную процедуру аудиторской проверки.

Во-вторых, следует определиться с инвестиционной стратегией. Почитать правила фонду (п.3 "Инвестиционная декларация"). Выбрать портфель, который интересен, отрасль, где может наблюдаться рост, поскольку бессмысленно инвестировать в компании, бумаги которых находятся на пике своей стоимости. Выбор стратегии зависит от цели накопления.

В-третьих, необходимо определиться с типом фонда: открытый, интервальный и закрытый. Последний, больше подойдет для квалифицированных инвесторов, которые владеют значительным капиталом (от 3 млн. Рублей) и что рассчитывает на длительный срок (от 3-х до 15 годов). Открыты фонды более ликвидные, покупать и продавать паи можно ежедневно, но более рисковые,

В-четвертых, необходимо определиться с суммой и сроком вложения средств, краткосрочные вложения в Пифи могут быть выгодные только в периоде резкого прогнозируемого роста рынка, но ПИФ - это инструмент долгосрочного инвестирования (от года). В большинстве ПИФ порог входа составляет от 1 рубля, сроки выхода без скидки из стоимости пая от 1-го месяца.

В-пятых, обязательно необходимо просчитать риски, связанные с инвестированием в ценные бумаги.

Главное определить мету инвестирование: накопление на пенсию, крупная покупка, вложение временно свободных денежных средств, накопления для покупки квартиры, накопления, на учебу детей и так далее

Паи ПИФ передаются по наследству и, в связи с теми, которые вступили в силу 27 января в 2010 г. изменениями в Налоговый кодекс РФ (п. 18. в. 217 Частей второй НК РФ), при расчете базы налогообложения учитываются первичные расходы пайщика, потому налог платится из суммы переходной по наследству за вычетом первичных расходов. Также эти изменения касаются и процедуры дарования паев близким родственникам.

Для инвестирования я рассматриваю Пифи, поскольку грамотные инвесторы, которые вошли в фонд на падении рынка, в настоящий момент выходят с хорошей прибылью, поскольку прибыльность многих ПИФ за 2009 год превысила 200%, по моему мнению, это один из наиболее доступных способов накопления капитала для частных инвесторов при небольших расходах.

Но, однако, не стоит забывать, что УК не несет ответственность за уменьшение стоимости пая и успех в прошлом не гарантирует успех в будущем, поскольку очень большой процент черточек несет экономическая ситуация в мире, поскольку век глобализации диктует свои правила.

Выбор остается за инвестором.

Автор: Уголькова Валерия, студентка Института Бизнеса и Политики м. Москвы